24 Feb En las entrañas del margen
A la hora de evaluar la solvencia o viabilidad de una empresa, constantemente estamos escuchando hablar de los márgenes. ¿Qué es el margen de beneficio? En este post queremos abordarlo deteniéndonos un poco en sus secretos.
El margen de beneficio es la relación entre las ganancias netas y los ingresos totales de una empresa. Si el margen de beneficio es alto, significa que la empresa está generando suficientes ganancias para cubrir sus costos y proporcionar un retorno adecuado a los inversionistas, lo que es una señal positiva de solvencia. Sin embargo, si el margen de beneficio es bajo o negativo, significa que la empresa está teniendo dificultades para generar ganancias y esto puede ser una señal de problemas de solvencia a largo plazo.
Si tomamos la solvencia como el resultado de un margen de beneficios positivos, podemos precisar que la solvencia de un negocio se refiere a la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo, como el pago de deudas o préstamos. El margen de beneficio y el punto de equilibrio, (que ya hemos tratado en otro post), son dos indicadores financieros que están estrechamente relacionados con la solvencia de un negocio.
El margen se mide de varias formas
Existen varias formas de medir los márgenes en función de la necesidad:
1.Margen bruto: es la diferencia entre los ingresos totales y el costo de los bienes o servicios vendidos, expresado como un porcentaje de los ingresos totales. El margen bruto muestra la rentabilidad de la empresa antes de deducir los gastos generales y administrativos.
2. Margen neto: es la diferencia entre los ingresos totales y los costos totales, incluyendo gastos generales y administrativos, intereses y otros gastos, expresado como un porcentaje de los ingresos totales. El margen de beneficio neto muestra la rentabilidad neta de la empresa después de deducir todos los gastos.
3.Margen de contribución: es la diferencia entre los ingresos totales y los costos variables, expresado como un porcentaje de los ingresos totales. El margen de contribución muestra la rentabilidad de la empresa después de deducir los costos variables, como los costos de producción, pero antes de deducir los costos fijos, como los gastos generales y administrativos.
Margen bruto
El margen bruto es útil para calcular la rentabilidad de la producción y venta de un producto o servicio, ya que se enfoca en el costo directo de producción y venta. Por lo tanto, se utiliza con mayor frecuencia en empresas que tienen un modelo de negocio basado en la venta de productos. El margen bruto se utiliza para evaluar la eficiencia de la empresa en términos de costo de producción y para determinar la cantidad de ingresos que se requieren para cubrir los costos de producción.
Pongamos un ejemplo, en números redondos para mayor claridad:
Tenemos el caso de una empresa de ropa que vende un total de 10.000 prendas durante el año y que el costo total de los bienes vendidos (materiales, mano de obra y otros costos directos) es de 200.000€. Si la empresa generó 400.000€ en ingresos por la venta de estas prendas, entonces el margen bruto se puede calcular de la siguiente manera:
Margen Bruto = (Ingresos Totales – Costo de los Bienes Vendidos) / Ingresos Totales x 100%
Margen Bruto = (400.000€ – 200.000€) / $400,000 x 100%
Margen Bruto = 200.000€ / 400.000€ x 100%
Margen Bruto = 50%
Por lo tanto, en este ejemplo, el margen bruto de la empresa de ropa es del 50%, lo que indica que la empresa obtiene una ganancia bruta de 0.50€ por cada euro de ventas realizadas después de descontar el costo de los bienes vendidos.
Margen neto
El margen de beneficio neto es útil para evaluar la rentabilidad general de la empresa después de deducir todos los costos y gastos, incluidos los costos directos e indirectos. Por lo tanto, se utiliza con mayor frecuencia en empresas que tienen un modelo de negocio basado en servicios o en la venta de productos complejos que requieren una gran cantidad de gastos generales y administrativos.
Pongamos un ejemplo, otra vez en números redondos para mayor claridad:
Este es el caso de una empresa de servicios generó 500,000€ en ingresos durante el año, y que el costo total de los bienes y servicios vendidos, así como los gastos generales y administrativos (incluyendo el salario de los empleados, los alquileres, el marketing y otros gastos) ascienden a 400,000€. Además, la empresa también tuvo que pagar 20.000€ en intereses sobre préstamos y otros gastos financieros.
El margen de beneficio neto se puede calcular de la siguiente manera:
Margen Neto = (Ingresos Totales – Costos Totales) / Ingresos Totales x 100%
Margen Neto = (500.000€ – 400.000€ – 20.000€) / 500.000€ x 100%
Margen Neto = 80.000€ / 500.000€ x 100%
Margen Neto = 16%
En este ejemplo, el margen de beneficio neto de la empresa es del 16%. Esto significa que la empresa obtiene una ganancia neta de 0.16€ por cada euro de ingresos totales después de deducir todos los costos y gastos. Notemos que el margen de beneficio neto es una medida más completa de rentabilidad que el margen bruto, ya que incluye todos los gastos y costos de la empresa.
Margen de contribución
El margen de contribución es útil para determinar la rentabilidad de un producto o servicio después de deducir los costos variables, es decir, los costos que cambian en función del nivel de producción o venta. Por lo tanto, se utiliza con mayor frecuencia en empresas que tienen una mezcla de productos o servicios, en las que el costo variable puede variar significativamente entre productos o servicios. El margen de contribución se utiliza para tomar decisiones de precio y de producción, ya que indica cuánto contribuye cada venta a cubrir los costos fijos y generar ganancias.
Otro ejemplo, otra vez en números redondos para mayor claridad:
Supongamos que una empresa de muebles fabrica y vende mesas y sillas. La empresa tiene un costo fijo de 100.000€ por año para cubrir los gastos generales, como el alquiler, los salarios y la publicidad. Además, el costo variable para fabricar una mesa es de 50€ y el costo variable para fabricar una silla es de 20€. La empresa vende cada mesa a 150€ y cada silla a 80€.
Para calcular el margen de contribución, primero se debe calcular la contribución por unidad, que es la diferencia entre el precio de venta y el costo variable por unidad.
Para la mesa, la contribución por unidad es:
Contribución por unidad de mesa = Precio de venta de la mesa – Costo variable por unidad de mesa
Contribución por unidad de mesa = 150€ – 50€
Contribución por unidad de mesa = 100€
Para la silla, la contribución por unidad es:
Contribución por unidad de silla = Precio de venta de la silla – Costo variable por unidad de silla
Contribución por unidad de silla = 80€ – 20€
Contribución por unidad de silla = 60€
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